Certificat de Placement Garanti (CPG)
Le certificat de placement garanti est un investissement qui vous assure qu’à l’échéance du terme choisi, votre argent vous sera remis en intégralité. Ce type de véhicule d’investissement procure quiétude et paix d’esprit à l’acheteur du CPG. Le CPG ne fait pas abstraction à la loi du risque/rendement et dans certaines situations, le CPG, a son rôle à jouer dans la diversification de la stratégie d’investissement de chaque personne. La plupart des institutions financières l’offre afin de se financer. La force du CPG se retrouve dans le fait qu’il n’est assujetti à aucune hausse ou baisse durant le terme et par le fait même, aucune volatilité n’y apparaît. Pour beaucoup d’investisseurs, il s’agit là d’un avantage car ils peuvent dormir sans avoir peur d’une dégringolade
boursière ailleurs dans le monde. Le CPG est une sorte de débenture. La débenture est une forme de prêt accordé sur la réputation de crédit et donc aucun actif n’y est adossé contrairement à l’obligation qui, elle, a un actif adossé à elle. Dans le cas d’un défaut de paiement de l’obligation l’actif adossé peut être saisi. Votre maison représente par exemple l’actif adossé au prêt hypothécaire qui ici est l’obligation. Si vous ne payez pas votre prêt hypothécaire alors votre maison (l’actif adossé) pourra faire l’objet d’une saisie. Dans la situation d’une débenture, aucune saisie d’actif n’est possible puisqu’aucun actif n’a été mis en garantie initialement. La carte de crédit ressemble beaucoup à la débenture.
Alors lorsque vous achetez un CPG, vous obtenez en fait un intérêt en contrepartie du seul fait que vous avez confiance en l’émetteur de ce CPG. En cas de faillite de l’institution financière émettrice de ce CPG, vous pouvez tout perdre. Évidemment, la SADC, Société de l’Assurance Dépôt du Canada, est là pour garantir tous vos dépôts. Toutefois, si une banque venait à faire faillite, alors il se pourrait qu’il y ait trop de réclamation auprès de la SADC. Aussi, cette dernière est-elle bien capitalisée? Peut-elle faire face à un monstre de réclamations. Le rsique qu’une banque fasse faillite au Canada semble mince et inexistante lorsque l’on parle des grandes banques canadiennes telles que:
- RBC, Banque Royale
- Banque Nationale
- TD, Banque Toronto-Dominion
- BMO, Banque de Montréal
- Scotia, Banque de Nouvelle-Écosse
- Banque Laurentienne
- Banque Manuvie
Le gouvernement est le dernier qui pourra vous garantir vos sommes d’argent investies dans un CPG. Le certificat de placement garanti ne vous permet pas de saisir des actifs équivalents au prêt que vous leur aurez consenti. Les garanties apposées à ces actifs sont excellentes tant et aussi longtemps que nous ne sommes pas dans une catastrophe financière. Dès lors la véritable mission du CPG est d’abolir toute volatilité. Chaque décisio d’investissement revêt une partie de risque. La plupart des acheteurs de CPG oublient souvent le risque lié l’inflation. D’un autre point de vue, il vaut mieux recevoir quelques dollars que d’en perdre des milliers. Afin de vous assurer un choix judicieux, il est de bon augure de poser des questions.